Недавно цена на золото достигла исторического максимума. В ходе торгов 7 марта стоимость драгметалла перешагнула отметку в 2163 доллара за тройскую унцию. Котировка росла и преодолевала рекордные значения в течение нескольких предыдущих дней. Аналитик группы компаний «МонетаИнвест» Роман Отливанчик объяснил журналу «Золотой червонец», почему золото устремилось вверх.

Глобальные спекулянты проснулись и скупают биржевое золото

«С начала марта мы наблюдаем сильный рост [открытого] интереса [на американской бирже COMEX]. Большой приход [покупки спекулянтов] произошел буквально за десять рабочих дней. Рост цены и открытого интереса происходил на фоне роста объема [биржевых] торгов. Если обычно речь идет о 150–200 тысяч контрактов в день, то в отдельные дни мы зафиксировали 500 тысяч контрактов», — рассказал Роман Отливанчик.

Он пояснил, что первая цель, которую преследуют спекулянты, — поднять драгметалл до 2550 долларов за унцию, а летом текущего года — до 4000–6000 долларов за унцию. Аналогичная динамика роста была зафиксирована в период с лета 1979 по январь 1980 года, когда на фоне экономического и политического кризиса в Соединенных Штатах и вводе войск в Афганистан золото выросло в три раза с 270 до 870 долларов за унцию.

Причина роста интереса к золоту и другим защитным активам

Рост нужно рассматривать в контексте пробития потолка цен по биткоину, американским, японским и немецким бумагам в преддверии долгового кризиса Запада и угрозы Третьей Мировой войны, считает Роман Отливанчик.

«Активная фаза кризиса — это два ближайших года. Ожидается спад мирового потребления на 12–18 % на фоне возможной войны. Это больше чем при ковиде, соответственно, все будут покупать защитные активы», — продолжил аналитик.

Другим фактором, влияющим на золото, Роман Отливанчик назвал фактор Трампа, а точнее вероятность его победы на выборах. Поэтому Запад намерен связать Трампа военным конфликтом, провести долговую реформу и запустить цифровой доллар. Трамписты и сам Дональд Трамп блокируют эти процессы и выступают против них, объяснил эксперт.

«Сейчас на рынке происходят серьезные движения и связаны они не с инфляцией или с чем-то другим, а с тем, что пришло время кардинальной реформы финансовой системы».

Другим фактором, влияющим на увеличение цены, можно назвать непрекращающийся повышенный интерес национальных банков. Они остаются основными покупателями золота, что повышает котировки. Так, в прошлом году спрос на данный актив со стороны центробанков вызвал подъем его стоимости на 10 %. При этом общий объем закупаемого золота в январе 2024 оказался в два раза выше того же показателя в декабре 2023 года. Однако ЦБ нужен драгметалл, но не рост его цены — она увеличивается за счет действий спекулянтов.

Спрос на рынке монет

«Есть времена, когда все спокойно, маленькие спреды, все стабильно. Сейчас ситуация такая, что банки за короткий срок распродали свои запасы золота и сильно подняли ценники. Склады у многих дилеров практически опустели. Банки пытаются их подкреплять, но уже меньше. Рост цены их пугает. Банки боятся покупать по цене ЦБ, потому что они не знают, будет ли спрос. Поэтому они закупают не 1000 монет, хотя спрос на 1000, а 200», — рассказал Роман Отливанчик о ситуации на монетном рынке.

Альтернатива золоту

Тем не менее у частных лиц осталось еще много способов, куда можно вложить деньги, заверил Роман Отливанчик. Наличный доллар остается самой стабильной валютой, потому что если что-то произойдет в Европе или Японии, то он будет последней валютой, которая уйдет из обращения. Первыми буду евро и прочие. Но стоимость денег падает по отношению к стоимости акций, биткоина, золота. По мнению аналитика, только недвижимость не догоняет в динамике роста главные защитные активы. Связано это с тем, что в других странах, где идет война, она ничего не стоит.

«Замороженные на Западе суммы россиян будут однозначно конфискованы. Это произойдет не из-за санкций, а из-за реформы мировой системы финансов по правилам Bail-In. Вклады это опасный актив, так же как и государственные облигации. Есть интересные российские облигации корпораций в валюте и золоте. Зарубежные акции для россиян сейчас недоступны, у них все это отняли, за рубежом все счета наших граждан блокируются, поэтому у них мало опций, куда вложиться. Но мы настроены позитивно, есть шанс избежать Третьей Мировой войны и ограничиться потерей денег», — подытожил Роман Отливанчик.

Мировая история показывает, что золото отрабатывает риски, поэтому многие выбирают его в качестве защитного актива. Оно как инструмент вложения денег принимает разные формы: монеты, слитки, биржевые контракты, ОМС, акции золотодобытчиков, фьючерсы. Таким образом драгметалл также служит способом диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Однако при выборе всегда необходимо обращать на индивидуальные особенности, влияющие на доходность, предостерегают многие эксперты.

По итогам марта золото выросло до 2217,40 на бирже COMEX. Роман Отливанчик сделал прогноз, что если в ближайшее время драгметалл закрепится на уровне выше 2300 долларов, то к концу апреля, вероятно, можно увидеть котировку на уровне 2500 долларов. Реальным признаком наступающей глобальной войны будет рост золота и индекса доллара, считает аналитик.