Внутренний рынок инвестиционного золота: определены перспективы и пути развития

Доставлять золото до адресата станет проще

«Золотой бум» произошел в России в 2022 году после отмены НДС на покупку слитков из драгоценных металлов. Тогда за год было реализовано до 110 тонн золота против сохранявшегося постоянным уровня 5 тонн в предыдущие годы. И это помимо объема, который обычно уходит на производство золотых ювелирных изделий и других производственных нужд (порядка 35 тонн в год). Такой скачок роста – более чем в 20 раз – стал главным импульсом для создания нового сегмента рынка – инвестиционного.
Об этом на круглом столе рассказал начальник отдела Департамента государственного регулирования отрасли драгоценных металлов и драгоценных камней Министерства финансов России Кирилл Брызгалин.

“Для развития инвестиционного рынка слитков драгоценных металлов необходимо создание соответствующих условий как в части упрощения доступа физических лиц к приобретению слитков, наличия конкурентных условий по их реализации, так и понятного механизма обратного выкупа.



С одной стороны, отмена НДС убрала барьер, что позволило реализовывать и оборачивать золото на внутреннем рынке. С другой, обнажило множество вопросов и проблем, которые потребовали пересмотреть правила организации деятельности на этом рынке. В частности, такие вопросы, как обратный выкуп золотых слитков и монет, их хранение и доставка до потребителя. Кроме того, в сегодняшней ситуации повсеместной цифровизации стало очевидно, что необходимо развивать дистанционные способы торговли, а это требует разработки новых правил со стороны государственных регулирующих органов.

Государство рассчитывает, что со временем ситуация с реализацией только инвестиционного золота (слитки, монеты) должна стабилизироваться на уровне 40–45 тонн в год. Но, для того чтобы поддерживать такой высокий спрос со стороны россиян к вложениям в драгметаллы как инструменту инвестиций и сбережений, необходимо создавать соответствующие условия для развития рынка.

– Рынок драгоценных металлов, как и любой другой рынок, развивается поступательно. Основные направления его развития формируют все участники этого рынка: и государство, и потребители, и производители, – подчеркнул Кирилл Брызгалин. – После отмены НДС на покупку физическими лицами драгоценных металлов в слитках возросший интерес наших граждан к инвестициям в золото как базовому защитному активу был очень показательным. Сохранение этой тенденции можно отметить и в первом полугодии 2023 года.

Еще одним важным фактором для увеличения внутреннего рынка потребления драгоценных металлов стало значительное снижение экспорта. Ранее из всего объема добываемого золота только 20 процентов шло на внутренний рынок. Сегодня ситуация изменилась и требует смены сложившихся подходов потребления.

В то же время для развития инвестиционного рынка слитков драгоценных металлов необходимо создание соответствующих условий как в части упрощения доступа физических лиц к приобретению слитков, наличия конкурентных условий по их реализации, так и понятного механизма обратного выкупа.

В настоящее время Минфин России по поручению Правительства Российской Федерации разрабатывает правила оборота инвестиционных драгоценных металлов. Уже проведена большая работа по подготовке проекта, проведены консультации с участниками рынка. Ориентировочно документ вступит в силу в сентябре 2024 года.

Кроме того, готовится ряд изменений в Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», которые определят условия перевозки слитков до покупателя. Сейчас слитки можно перевозить только в сопровождении вооруженной охраны на специально оборудованном транспорте, что, конечно, неприменимо в современных условиях. Поэтому мы предложили иное решение, которое позволит это сделать безопасно и без больших сложностей.

Любой покупатель может проверить подлинность золотого изделия в ГИИС ДМДК

Среди важных условий, благодаря которым внутренний рынок инвестиционного золота сможет набирать обороты, спикеры круглого стола отметили необходимость защиты интересов покупателей, а также своевременное выявление недобросовестных участников рынка.


Какие меры для этого предлагает Федеральная Пробирная палата, представил заместитель начальника отдела сводно-аналитической и проектной деятельности Управления федерального государственного пробирного надзора, финансового мониторинга и пробирных работ ФПП Дмитрий Хмыров:

– Основы государственного контроля в сфере драгоценных металлов и драгоценных камней в России закреплены в Федеральном законе 41‑ФЗ, который регулирует эту деятельность. С 2021 года запущена государственная интегрированная информационная система ГИИС ДМДК (разработана АО «Гознак»). В ней учитывается исчерпывающая информация обо всех участниках этого рынка. Кроме того, к ней может обратиться любой потребитель, чтобы проверить подлинность того или иного изделия, которое он приобретает.

“С 2021 года запущена государственная интегрированная информационная система ГИИС ДМДК.
В ней учитывается исчерпывающая информация обо всех участниках этого рынка. Кроме того, к ней может обратиться любой потребитель, чтобы проверить подлинность того или иного изделия, которое он приобретает.

  Информацию ГИИС ДМДК активно использует в своей работе ФПП, она позволяет оптимизировать контроль и более точно формировать плановые и внеплановые надзорные мероприятия, применяя риск-ориентированный подход. Это значит, все участники рынка делятся по категориям, выявляются индикаторы риска, по которым и отслеживаются нарушения.

В 2022 году, когда был введен мораторий на контрольные (надзорные) мероприятия, на первый план вышли профилактические меры. И по настоящее время им отдается приоритет – консультирование, формирование предостережений, информирование. Государство заинтересовано в создании и поддержании условий для развития бизнеса и рынка, поэтому надзорным органам, в частности ФПП, важно отслеживать и пресекать деятельность недобросовестных участников, чтобы не дискредитировать добросовестных и обеспечить защиту потребителей.


Будущее рынка инвестиционного золота за онлайн-сервисами


Об онлайн-торговле золотыми слитками журнал «Золотой червонец» уже рассказывал нашим читателям. Своеобразным первопроходцем в этом направлении стал Гознак, запустив мобильное приложение «Гознак. Инвестиции» и предоставив возможность приобрести слитки напрямую от производителя.

Своим видением перспектив онлайн-сервисов, а также способами решения вопроса безопасного хранения и моментального обратного выкупа слитков поделился руководитель проектного офиса АО «Гознак» Степан Алекса:

– Сервис «Гознак. Инвестиции» начал работать в 2023 году, с февраля мы начали продавать монеты, в мае подключили продажу золотых слитков. За семь месяцев было реализовано продукции на 0,5 миллиарда рублей, более 9 тысяч слитков и монет разных номиналов и веса. В июне соотношение в продажах слитков и монет было 50х50, в июле – 60х40 (слитков больше), в августе – 40х60 (больше монет), в целом и те и другие покупают примерно одинаково.

Такое новшество, как продажа золотых слитков напрямую от производителя, внесло свои коррективы и в портрет потребителей. Как показывает практика, покупатели слитков и монет существенно отличаются. Очень редко, когда один и тот же человек имеет в своем инвестиционном портфеле и монету, и слиток. Чаще всего это разные люди с разными целями. Монеты – более привычны и понятны, их покупают те, кто хорошо знает этот рынок, а слитки в онлайн – относительно новое направление, ими больше интересуются люди «инноваторы».

Есть интересное наблюдение и по весу слитков, которые чаще выбирают покупатели. Мы прогнозировали, что популярными будут 10- и 20‑граммовые слитки. Прогноз подтвердился в части 20‑граммовика, он занимает почти 50 процентов от всех продаж. Но после введения 50‑граммовых слитков их доля стала постепенно расти и уже составляет 25 процентов. Теперь в среднем люди покупают два 50‑граммовых слитка. Для нас очевидно, что стоит вывести в продажу 100‑граммовый слиток.

“При запуске сервиса в фокусе внимания были две важные задачи. Первая – это защита золотых изделий, прежде всего благодаря защищенной упаковке.

Вторая задача – создание условий для хранения приобретенных золотых изделий в защищенном пространстве на территории Гознака.

При запуске сервиса в фокусе внимания были две важные задачи. Первая – это защита золотых изделий, прежде всего благодаря защищенной упаковке. Монеты упаковка защищает от повреждения. Слиток – и от повреждений, и от вскрытия плюс на самом слитке есть защитные элементы. Вторая задача – создание условий для хранение приобретенных золотых изделий в защищенном пространстве на территории Гознака.

В настоящее время такое хранилище создано в Московском монетном дворе. За условную плату (50 рублей) покупатель получает гарантированную сохранность своего золота, а при необходимости без лишних сложностей может его вернуть в Гознак и получить свои деньги. В ближайшей перспективе планируем такое же хранилище открыть в Монетном дворе Санкт-Петербурга. При этом услуга хранения под гарантии Гознака не обязательное условие, в любой момент клиент может забрать свои активы на руки. А если захочет продать их обратно, то Гознак их сразу выкупит.

Сейчас у нас в планах разработать удаленную идентификацию, чтобы покупатели из разных уголков России могли регистрироваться в сервисе и совершать покупки. Пока это можно сделать только лично, приехав в Московский монетный двор, и единожды, пройдя идентификацию. Уверен, что за онлайн-сервисами будущее, поэтому количество инвестиций с их помощью будет расти, а возраст инвесторов молодеть.

Как выбрать нужный момент для покупки золотых монет


Важный момент, который в немалой степени влияет на развитие внутреннего рынка золота, – это финансовая грамотность потребителей. На сегодня многие клиенты не знают закономерности рынка и совершают одну и ту же ошибку при инвестициях в золото, будь то слитки или монеты.

“Главный вывод, который нужно усвоить для эффективных вложений в золото, что это долгосрочные инвестиции. И чтобы они приносили желаемый результат, нужно разобраться, как работает этот рынок, знать его закономерности.

Этот вопрос затронула в своем выступлении руководитель Бутика монет Сбербанка Инна Андреева. Она отметила, какими знаниями о рынке драгоценных металлов надо руководствоваться, чтобы получать желаемый результат:

– Главный вывод, который нужно усвоить для эффективных вложений в золото, что это долгосрочные инвестиции. И чтобы они приносили желаемый результат, нужно разобраться, как работает этот рынок, знать его закономерности.

Если сравнить два графика цен на золото как металл и золотые монеты, то можно увидеть, что движение цен идет волнообразно: где‑то спады, где‑то скачки, но в целом наблюдается рост вверх. Соответственно, инвестировать нужно, когда цена падает, а продавать, когда растет. Об этих и других закономерностях хорошо знают практики рынка драгоценных металлов, профессиональные инвесторы.  – Поэтому в Бутике монет Сбербанка работают обученные специалисты, – подчеркнула Инна Андреева, – они грамотно взаимодействуют с каждым посетителем: консультируют, объясняют, показывают графики, рассматривают текущую рыночную ситуацию и перспективы инвестиций в золото с разных сторон, чтобы человек понял потенциал, не паниковал во время спадов и не впадал в эйфорию во время подъемов.

Кроме того, надо помнить, что драгоценные монеты – отличный инвестиционный подарок близким и друзьям. Их можно со временем выгодно продать, если в этом возникнет необходимость.

Почему цены на золотые украшения растут медленнее, чем биржевые цены на золото

Как было сказано ранее, помимо рынка инвестиционного золота, в России развивается рынок ювелирных украшений. Стоит ли рассматривать покупку украшений из золота как инвестиционные вложения?

“Ювелирные золотые изделия – это в первую очередь потребительские товары. Но они могут рассматриваться и как инвестиционные. Привлекательны они
невысоким порогом входа и высокой ликвидностью: их можно легко сдать, подарить, взять куда‑то с собой и при необходимости очень быстро конвертировать в деньги.


На этот и другие вопросы ответил участникам круглого стола директор департамента анализа, прогнозирования и исследований ювелирной сети «585*ЗОЛОТОЙ» Николай Кондратьев:

– Ювелирные золотые изделия – это в первую очередь потребительские товары. Но они могут рассматриваться и как инвестиционные. Привлекательны они невысоким порогом входа и высокой ликвидностью: их можно легко сдать, подарить, взять куда‑то с собой и при необходимости очень быстро конвертировать в деньги, а в долгосрочной перспективе получать определенный доход. Если посмотреть динамику цен на золотые украшения за последние 10 лет, то увидим рост на 146 процентов. 

В сентябре этого года по сравнению с сентябрем 2022 года цены на украшения выросли на 25 процентов, тогда как цены на сырье выросли на 78 процентов, что говорит об отставании роста цен на изделия от роста биржевых цен на золото.

Источник: Росстат, аналитика "585*ЗОЛОТОЙ"

При этом цены на ювелирные изделия не так сильно зависят от рыночных пиков и спадов, как цены на золотые монеты и слитки. Тому есть веские причины. Когда наступает пик цен на рынке золота, как правило, игроки ювелирного рынка не успевают так же быстро изменить цены на все товары. Во-первых, если резко поднять цены, то случится обвал спроса и не хватит денег для оборота. Во-вторых, надо продавать остатки, закупленные по другим ценам, чтобы обновлять запасы.

Еще одна выгодная особенность инвестирования в ювелирные украшения по сравнению с монетами в их конвертации в новые украшения по выгодному курсу. То есть, купив одно украшение, можно потом его обменивать на новое, доплачивая небольшую разницу в цене. В сети «585*ЗОЛОТОЙ» семь процентов покупателей постоянно используют такой подход. Со временем все больше людей будут понимать особенности разных инструментов инвестирования в золото и будут ими пользоваться.

Золотомат выглядит как большой «холодильник» с золотом, обладает искусственным интеллектом

 

Говоря о внутреннем рынке инвестиционных драгоценных металлов, нельзя не затронуть вторичный рынок золота. Мы привыкли, что его представляют разного рода ломбарды. Но с недавнего времени и здесь появились инновационные технологии – золотоматы разработки компании «Голдекс». О том, как золотомат-робот может без повреждения проверить качество золотого изделия, обменять ненужное золото на деньги и других его возможностях, рассказал на круглом столе операционный директор АО «Голдекс» Евгений Городилов:
“Аппарат использует неразрушающие методы оценки. В нем можно бесплатно проверить качество золотого-серебряного изделия, и если предложенная за него цена не устроит, то аппарат вернет его вам в целости обратно. Приняв же изделие, золотомат моментально перечислит деньги на карту.


– Наш стартап – создание и продвижение золотоматов – быстро набирает потенциал и занимает свою нишу на рынке. Компания Goldex провела исследование, в результате которого мы выяснили, что у жителей России скопилось боле 1500 тонн золотых ювелирных изделий на сумму 3,75 трлн рублей. 40 процентов из опрошенных готовы их продать, но не знают, где и как это сделать, кроме ломбардов. Поэтому при разработке золотомата мы учитывали понятный, автоматизированный механизм оборота таких изделий. 

• Надежность разработки подтверждена ЦБ России.
• Точность и работоспособность технологии подтверждена Гознаком РФ.
• Разработка терминалов защищена патентом РФ.
• Терминалы стоят на учете в Пробирной палате РФ. 
www.goldexrobot.ru



  Золотомат – это аппарат (по виду похож на большой холодильник), в котором установлен аппаратный комплекс гидростатического взвешивания и рентгено-флюоресцентного анализа. Система постоянно обучает ИИ (искусственный интеллект) и уже содержит более 1 млн строк кода. На сегодня золотомат умеет определять точную пробу изделия из серебра и золота (весом до 100 граммов). И можно смело заявить, что подобного аппарата в мире пока больше нет.

  Плюс в том, что аппарат использует неразрушающие методы оценки. В нем можно бесплатно проверить качество золотого-серебряного изделия, и если предложенная за него цена не устроит, то аппарат вернет его вам в целости обратно. Приняв же изделие, золотомат моментально перечислит деньги на карту. Режим работы аппарата предусматривает обратный выкуп, человек может выкупить свое изделие и забрать его после оплаты процентов за хранение. Еще есть возможность купить в нем золотые и серебряные монеты.

Точность измерений и работы аппарата подтверждены соответствующими документами: патентом, заключением Гознака, сертификатами регулятора (Песочницы ЦБ). С недавнего времени наш стартап прошел отбор, в том числе у международных экспертов, и мы становимся резидентами Сколково.

На сегодня у нас открыты точки в торговых центрах Москвы и в ближайшие недели запуск в Санкт-Петербурге и Казани. В ближайшие пять лет мы планируем свое присутствие в 15 городах-миллионниках. Ведем переговоры о международном сотрудничестве с 40 странами, а в Дубае и Индонезии уже запущены пилотные проекты. Устройство золотомата продумано так, что его можно постоянно совершенствовать. Например, включить возможность продавать через него золотые слитки, когда появится такая возможность. То, что наш проект в рамках рынка золота будет развиваться, сегодня уже не вызывает сомнений.

В планах редакции журнала «Золотой червонец» – очередной круглый стол посвятить вопросам онлайн-продаж золотых монет. Рассмотреть плюсы и минусы в сравнении с традиционными видами торговли. О том, что думают и наблюдают по этому поводу эксперты, расскажем в следующем номере журнала.

Автор:  Жанна ЖЕРЕНКОВА